Cómo calcular el stop loss y el tamaño de posición sin improvisar
El stop loss no debería salir de cuánto te apetece perder, sino de dónde tu idea de trade deja de tener sentido. Después ajustas el tamaño para que esa pérdida sea asumible.
Muchos traders calculan el tamaño de posición al revés: primero deciden cuántos lotes quieren abrir y luego colocan el stop donde el riesgo no asuste demasiado. Ese orden es peligroso. Un trade bien planteado empieza por la invalidez de la idea, no por el tamaño.
1. Define la idea antes del stop
El stop loss tiene una función concreta: sacarte cuando la hipótesis deja de ser válida. Si compras un pullback en tendencia, el stop debería estar donde esa estructura queda rota, no simplemente a una distancia redonda.
- En un soporte, el stop suele ir donde el soporte deja de sostener.
- En una ruptura, el stop puede ir donde la ruptura queda anulada.
- En un patrón de continuación, el stop debe respetar la estructura del patrón.
2. Mide la distancia real al stop
Una vez definido el nivel de invalidez, mide la distancia entre entrada y stop. Puede ser en puntos, pips, ticks o porcentaje. Esa distancia es el coste técnico del trade.
| Instrumento | Distancia típica | Qué debes convertir |
|---|---|---|
| Forex | Pips | Valor del pip por lote |
| Futuros | Ticks o puntos | Valor del tick |
| Cripto spot | Porcentaje o USDT | Unidades compradas |
3. Decide el riesgo en dinero
El riesgo por operación debe estar definido antes de calcular tamaño. Una referencia común es arriesgar entre el 0,5% y el 1% de la cuenta por trade, aunque depende de tu sistema y de la volatilidad del mercado.
Si tu cuenta es de 10.000 € y arriesgas el 1%, la pérdida máxima planeada es 100 €. Ese es el número que debe mandar.
4. Calcula el tamaño de posición
La lógica es simple:
Tamaño = Riesgo en dinero / Coste del stop por unidad
Si el stop cuesta 250 € por 1 lote y quieres arriesgar 100 €, el tamaño correcto no es 1 lote: es 0,40 lotes.
Ejemplo rápido
- Cuenta: 10.000 €
- Riesgo por operación: 1% = 100 €
- Entrada: 1.0850
- Stop: 1.0825
- Distancia: 25 pips
- Valor aproximado: 10 € por pip en 1 lote
100 € / (25 × 10 €) = 0,40 lotes
El stop sigue estando donde invalida la idea, pero el tamaño se adapta para que el golpe sea controlado.
Errores frecuentes
- Acercar el stop para abrir más tamaño. Mejora el ratio en papel, pero aumenta la probabilidad de salir por ruido.
- Usar siempre el mismo lote. Un stop de 15 pips y uno de 60 pips no pueden llevar el mismo tamaño si quieres mantener riesgo constante.
- Mover el stop después de entrar. Convierte un riesgo calculado en una pérdida emocional.
Preguntas frecuentes
¿El stop debe ser siempre fijo?
No. Debe responder a la estructura del mercado. Lo que sí debería ser estable es el riesgo máximo que aceptas si el stop salta.
¿Puedo mover el stop a break even?
Sí, si forma parte de tu plan. Moverlo solo por miedo suele cortar operaciones válidas antes de tiempo.
¿Qué hago si el tamaño calculado es demasiado pequeño?
Aceptarlo o descartar el trade. Si necesitas subir tamaño para que merezca la pena, quizá el setup no encaja con tu cuenta.
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